股本43.7
整年度581稅後淨利127 EPS29
S4估計148稅後淨利32
Dec約50
Nov約50
Oct約48
S3估計150E稅後淨利32
Sep約50.08E
Aug約51.91E
Jul約49.62E
2018H2約298稅後淨利64.0E EPS14.64 tota29
2018H1約283稅後淨利62.8E EPS14.36
2017H2約244稅後淨利36.3E EPS8.54元 tota12.58
2017H1約218稅後淨利16.4E EPS4.04元
外資觀點：亞系外資估半導體最壞情形還未到，調降環球晶等個股目標價
2018/10/08 12:34 財訊快報 劉居全
【財訊快報／劉居全報導】亞系外資在最新出爐的報告中表示，保守看待半導體產業，預估產業將迎來更糟以及更痛的時期，預估半導體產業最早要到明年第二季前才會落底；一口氣調降了台灣半導體包含環球晶(6488)等10檔個股目標價，其中包含旺宏(2337)、瑞昱(2379)等5檔個股評等遭調降；至於台勝科(3532)評等雖重申為「賣出」，但目標價卻由77元調高至112元。
亞系外資表示，對於半導體產業保守看待，主要是從需求面來看並沒有產品將成長，從供給面來看，接下來將從吃緊的高峰下來，而晶圓代工產能利用率下滑、矽晶圓小尺寸開始鬆動等，都是亞系外資保守看待半導體的原因。
而亞系外資一口氣調降台灣10家半導體個股目標價，包含調降6家個股評等，其中旺宏及瑞昱評等都由「買進」一口氣調降至「賣出」，旺宏目標價由46元對砍至21元；瑞昱目標價由166元大砍至106元；而聯電(2303)、世界先進(5347)、日月光(3711)評等都由「優於大盤表現」降至「劣於大盤表現」評等，而聯電目標價由18元下修至14.4元；世界先進目標價由78元下修至64元；日月光目標價由83元下修至78元。
至於調降目標價的個股有環球晶目標價由298元下修至242元，重申「賣出」評等；創意(3443)目標價由520元下修至480元，重申「買進」評等；璟德(3152)目標價由560元下修至327元，重申「買進」評等；矽力-KY(6415)目標價由1000元下修至900元，重申「買進」評等；京元電(2449)目標價由30元下修至16元，重申「賣出」評等；至於台積電(2330)重申「買進」評等，目標價維持300元。
《半導體》環球晶創波段新低價，將啟動韓國廠先進製程
2018/10/08 09:43 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】環球晶 (6488) 今早股價再創波段新低，來到265.5元，外資持股比也降到31.55%，外資已經連續5個交易日賣超。
上周五環球晶董事會通過韓國子公司MEMC Korea Company 4.38億美元(約新台幣134億元)的廠房設備投資案。環球晶圓為因應客戶端先進12吋晶圓製程的新產能需求，於環球晶圓在韓國現有晶圓廠所在地(首爾以南80公里處的天安市)，擴增12吋晶圓產線，月產能目標量為15萬片，預計於2019年第三季底開始送樣，2020年開始量產最先進的12吋晶圓產品。環球晶圓此次的產能擴增，是依據客戶確認的長約訂單進行產能擴增，新產能將全數提供給LTA長約客戶。
環球晶表示，半導體矽晶圓的產品規格與應用領域快速更迭，環球晶圓將持續投入先進製程開發，並持續與客戶同步提升品質技術，以支持蓬勃發展的各種應用領域。展望未來，車用電子、5G、記憶體、物聯網、AI人工智慧、行動裝置、高速運算、工業自動化等應用領域的新世代產品需求持續增加，半導體市場對矽晶圓的需求穩定成長，環球晶圓樂觀期待今年的營收與營運成果，可望豐碩亮眼。
環球晶：缺貨紓解 要看後年
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2018-10-08 01:26經濟日報 記者簡永祥／台北報導
正當市場認為半導體景氣將下修之際，環球晶公布斥資4.38億美元（約新台幣148億元）赴南韓擴增12吋矽晶圓產線，引發市場正反兩極看法，業者強調市場需求仍然強勁，預估要2020年才會紓解。
市場擔心矽晶圓缺貨現象恐在今年達到高峰，未來供需缺口將收斂，加上晶圓代工廠12吋和8吋產能都已鬆動，且中美貿易戰變數籠罩，恐削弱明年矽晶圓漲勢。
環球晶是全球第三大矽晶圓供應商，啟動南韓12吋矽晶圓擴建案，是繼日本勝高、南韓LG和德國Silitronic之後，又一家投入增產12吋矽晶圓的大廠。
不過，對照這些大廠的增產行動，似乎並未脫序，日本勝高預定2019年每月增加11萬片，環球晶南韓首爾廠預定每月增15萬片，並訂2019年第3季序開始送樣，2020年量產；德國Silitronic預估要到2020年才會放量，推估整體供給要到2020年才會紓解。
環球晶董事長徐秀蘭強調，南韓新增12吋新產線位於首爾以南80公里處的天安市，將生產最先進的12吋矽晶圓，新增產能全數提供已簽訂長約的客戶。客戶今年以來持續要求與環球晶簽訂長約，以確保中長期產能矽晶圓貨源，訂單已簽至2020年。
台勝科也認為，明年矽晶圓整體供給仍遠低於需求，明年矽晶圓報價還是要漲，且估計漲幅不低。
合晶認同環球晶的看法。合晶今年產能全數滿載，公司預期下半年大陸鄭州廠加入營運，以及台灣龍潭產能完成去瓶頸後，營運將逐季提升。業者強調，推動半導體矽晶圓出貨成長主要動能，來自於大陸新晶圓廠產能持續開出，終端新應用催生矽晶圓需求，台積電就看好，未來幾年營收都可維持年成長5%至10%動能。
景氣有雜音 矽晶圓股重挫 惟法人估環球晶今年仍可賺三個股本
財訊快報※來源：財訊快報2018/09/12 16:270
相關個股環球晶253-8%
近來市場上對於後續半導體產業景氣開始出現雜音，尤其對矽晶圓前景似乎不如先前樂觀，而環球晶 (6488) 股價自 5 月高點至今已經下跌超過五成，今日最低價位剩下 291.5 元，最大跌幅超過 7%；只是展望第三季，環球晶圓依舊仍可繳回亮麗成績單，法人圈預估，環球晶第三季毛利率可以回升到 39%，單季每股獲利可以超過 8.4 元，今年全年可以賺超過三個股本。近期市場對矽晶圓雜音頻傳，尤其傳出矽晶圓供需鬆動，報價漲幅停滯等，加上全球股市不佳、中美貿易糾紛等，台股部分本土法人大賣持股，此外就環球晶本身，第二季毛利率 37% 不如市場預期，都是環球晶股市重挫的原因。
只是展望後續，環球晶營運依舊樂觀，法人圈估算，第三季營收可達 150 到 155 億元，季增超過 6%，毛利率季增 1.7 個百分點以上，達到 38.7%，第三季單季淨利可以超過 37 億元，單季每股淨利可以超過 8.4 元。第四季也樂觀，今年全年可以賺進 3 個股本。
外資觀點：亞系外資調降半導體5檔個股評等，環球晶及台勝科降至「賣出」
2018/09/10 10:26 財訊快報 劉居全
【財訊快報／劉居全報導】亞系外資在最新出爐的報告中表示，半導體產業第四季進入修正且將延續到明年，一口氣降評台、陸、日5檔半導體指標股，外資提醒市場產業景氣反轉；而這也是繼美系外資對記憶體保守看待後，另一家外資對半導體產業保守看待，只不過亞系外資是對矽晶圓保守看待；亞系外資一口氣調降環球晶(6488)、台勝科(3532)、世界先進(5347)、日本Sumco及大陸華虹半導體評等及目標價，其中環球晶評等由「買進」一口氣調降至「賣出」，目標價由475元降至298元；台勝科由評等由「優於大盤表現」調降至「賣出」，目標價由111元降至77元；世界先進評等由「買進」調降至「優於大盤表現」，目標價由92元降至77元；日本Sumco評等由「買進」調降至「優於大盤表現」；大陸華虹半導體（優於大盤降至賣出）。至於聯電(2303)、旺宏(2337)及日月光投控(3711)都維持原評等，但目標價調降，其中日月光目標價由87元降至83元，重申「優於大盤表現」評等；旺宏目標價由64元降至46元，重申「買進」評等；聯電目標價由20.2元降至18元，重申「優於大盤表現」評等。
亞系外資表示，客戶過去因為缺貨，造成過度下單(overbooking)，但其實客戶目前已建立滿手庫存，接下來必須留意砍單效應，決定調降半導體個股評等及目標價；亞系外資預期，當半導體庫存天數偏高、零組件需等待時間縮短，加上客戶恐砍單，半導體出貨量與售價下一季度恐會陷入修正，短期內化不易完全化解，預估全球半導體2019年成長性將降至0～5%；加上部分廠商已經在市場上出售過多庫存，要是接下來出現砍單狀況，情況恐比想像還嚴重。
外資觀點：半導體最壞情形還未到，亞系外資降環球晶等11檔個股目標價
2018/10/08 14:05 財訊快報／劉居全報導
亞系外資在最新出爐的報告中表示，保守看待半導體產業，預估產業將迎來更糟以及更痛的時期，預估半導體產業最早要到明年第二季前才會落底；一口氣調降了台灣半導體包含環球晶(6488)等11檔個股目標價，其中包含旺宏(2337)、瑞昱(2379)等5檔個股評等遭調降。
亞系外資表示，半導體最壞情形還未到來，對於半導體產業保守看待，主要是從需求面來看並沒有產品將成長、從供給面來看，接下來將從吃緊的高峰下來、而晶圓代工產能利用率下滑、矽晶圓小尺寸開始鬆動等，都是亞系外資保守看待半導體的原因。
而亞系外資一口氣調降台灣11家半導體個股目標價，包含調降5家個股評等，其中旺宏及瑞昱評等都由「買進」一口氣調降至「賣出」，旺宏目標價由46元對砍至21元；瑞昱目標價由166元大砍至106元；而聯電(2303)、世界先進(5347)、日月光(3711)評等都由「優於大盤表現」降至「劣於大盤表現」評等，而聯電目標價由18元下修至14.4元；世界先進目標價由78元下修至64元；日月光目標價由83元下修至78元。
至於調降目標價的個股有環球晶目標價由298元下修至242元，重申「賣出」評等；創意(3443)目標價由520元下修至480元，重申「買進」評等；璟德(3152) 目標價由560元下修至327元，重申「買進」評等；矽力-KY(6415) 目標價由1000元下修至900元，重申「買進」評等；京元電(2449) 目標價由30元下修至16元，重申「賣出」評等；台勝科(3532)評等重申為「賣出」，目標價由減資後的144元調降至112元；至於台積電(2330)重申「買進」評等，目標價維持300元。
